El Ibex 35 está a punto de alcanzar los 12.000 puntos. El índice bursátil español ha concluido su tercera semana de subidas, cerrando con un alza del 1,8% y quedándose al filo de los 12.000 puntos, un nivel que ha tocado varias veces durante la jornada de hoy. Las bolsas europeas han seguido esta semana su tendencia al alza, con un impulso significativo debido al rally en Asia, el descenso en los IPC de Europa, y la moderación de la inflación según el indicador preferido de la Reserva Federal (Fed) en Estados Unidos. Sin embargo, el Ibex se ha quedado algo rezagado, lastrado principalmente por la presión de los bancos, cerrando finalmente en 11.967,90 puntos, lo que supone una subida del 0,12%. Un nivel que no se veía desde hace prácticamente 15 años.
La tendencia alcista de las últimas semanas en los mercados europeos y estadounidenses ha beneficiado a la bolsa española, que ha registrado una serie de subidas consecutivas. Estos incrementos se han visto impulsados por factores como la reducción de tipos del Banco Central Europeo (BCE), la bajada de 50 puntos básicos de la Fed, y los estímulos económicos masivos anunciados por China. Estas acciones han dado una nueva perspectiva al mercado, alejando los temores a una recesión y consolidando la confianza en la resiliencia económica a nivel global.
Inflación y datos macroeconómicos claves en la jornada
La agenda de hoy ha estado marcada por la evolución de la inflación, una variable clave en el contexto del ciclo bajista de los tipos de interés. En España, el IPC ha caído más de lo esperado, situándose en 1,5% en septiembre, muy por debajo del 2,3% registrado en agosto y superando las previsiones que lo situaban en un 1,9%. Este dato ha sorprendido a los analistas y ha reforzado la idea de que la economía española podría experimentar una moderación de los precios.
Además, el foco del mercado se centró en el deflactor de consumo privado, el indicador preferido de la Fed para medir la inflación. Este se ha moderado del 2,5% al 2,2%, una décima menos de lo esperado. Sin embargo, la tasa subyacente ha experimentado un ligero repunte, del 2,6% al 2,7%, en línea con las previsiones. Estos datos confirman una moderación en la evolución de los precios, lo que puede despejar el camino para nuevas bajadas de tipos de interés.
Evolución del Ibex 35 y los principales valores
El Ibex 35 ha iniciado la jornada con una fuerte influencia de la euforia asiática, alimentada por los estímulos económicos de China. A nivel local, el IPC ha mostrado un descenso superior a lo esperado, mientras que el PIB de España ha sido revisado al alza, situándose en el 3,1%. Sin embargo, el índice ha chocado con la barrera de los 12.000 puntos, una resistencia no alcanzada desde el año 2010.
Entre los valores más destacados del Ibex, Puig y Repsol han sido los grandes aliados para impulsar la subida del índice. Puig, empresa del sector de fragancias y cosméticos, ha registrado un incremento del 1,48%, apoyado por el optimismo en torno a la recuperación del mercado del lujo en China. Por su parte, Repsol ha subido un 1,38%, beneficiándose del freno en la caída de los precios del petróleo y el impacto potencial del huracán que azota a Estados Unidos.
En el lado negativo, Solaria ha liderado las caídas con un descenso del 2,51%, afectada por las preocupaciones financieras que afectan a otras compañías del sector, como Soltec. No obstante, el principal lastre para el Ibex 35 ha sido el sector bancario, que ha registrado descensos generalizados. Las expectativas de recortes en los tipos de interés del BCE han impactado negativamente en el sector, con Unicaja cayendo un 4,17%, CaixaBank un 3,92%, Sabadell un 1,63% y Bankinter un 2,51%.
Bolsa europea y factores internacionales
A nivel europeo, las bolsas han mostrado un mejor rendimiento que el Ibex 35, aunque sin alcanzar el rally experimentado por los mercados asiáticos. Japón ha registrado un incremento del 2,3%, mientras que China ha subido un 4,4%. El índice alemán Dax ha dado un paso más hacia la barrera de los 20.000 puntos con una subida del 1,22%, mientras que el Cac francés, el Mib italiano y el Ftse británico han cerrado con ganancias del 0,64%, 0,92% y 0,43% respectivamente.
El sector del lujo ha sido uno de los principales motores de las subidas en Europa, gracias al impulso de los estímulos económicos chinos. La empresa LVMH ha adquirido un 10% de una de las accionistas de referencia de Moncler, lo que ha provocado una subida del 10,9% en la bolsa italiana. Otros valores del sector, como Hugo Boss, Brunello Cuccinelli y Burberry, también han registrado importantes avances.
Otros mercados: petróleo, divisas, deuda, oro y criptomonedas
El petróleo ha experimentado un repunte moderado tras la corrección de ayer. El barril de Brent se sitúa en 71 dólares, mientras que el barril de West Texas, referente en Estados Unidos, cotiza a 68 dólares.
En el mercado de divisas, el dólar se ha fortalecido debido a la caída del deflactor del consumo privado en Estados Unidos y a las cifras de inflación inferiores a lo esperado en Europa. Esto ha impulsado las expectativas de nuevas bajadas de tipos de interés por parte del BCE. Como resultado, el euro se aleja de los 1,12 dólares, y la libra esterlina baja de los 1,34 dólares.
Los intereses de la deuda han recortado posiciones, ampliando el margen para nuevas reducciones de tipos por parte del BCE. La rentabilidad del bund alemán se acerca al 2,10%, mientras que el bono español a diez años ha retrocedido hasta el 2,90%. En Estados Unidos, el rendimiento del bono a diez años se sitúa alrededor del 3,75% tras la moderación del dato de PCE.
La cotización del oro ha corregido tras los máximos recientes y el fortalecimiento del dólar, bajando hasta los 2.670 dólares por onza. En el mercado de criptomonedas, el bitcoin ha mantenido su tendencia alcista y ha alcanzado los 66.000 dólares.
Con estas cifras y tendencias, el Ibex 35 cierra una semana más de subidas, y el mercado europeo e internacional continúa mostrando señales de recuperación y optimismo en medio de un panorama de ajustes macroeconómicos y políticas monetarias.