La IV Edición del Encuentro Directivo de 2024 de OBS Business School, ha contado con la participación destacada de Rafael Hurtado, director de Inversiones y Estrategia de Allianz Soluciones de Inversión. En esta charla con la Dra. Casilda Güell, decana de OBS, ambos han explorado los desafíos de invertir en un entorno tan volátil como el actual, donde estrategias simples y sentido común son esenciales.
Varias conclusiones al respecto. En primer lugar, que tras 25 años, la labor de asesor financiero sigue necesitando de una figura humana aun con la entrada en acción de tecnologías y herramientas de inteligencia artificial. Si bien es cierto que la tecnología desempeña un papel crucial en la toma de decisiones durante el proceso de inversión, la intervención humana sigue siendo fundamental y Hurtado cree que lo seguirá siendo para las próximas décadas.
Las herramientas digitales agilizan y aseguran la diversificación de las operaciones a un costo menor, pero un asesor financiero puede orientar sobre los momentos oportunos para vender o cómo diversificar la cartera. Lo dice alguien que lleva en este campo 25 años.
Un asesor financiero siempre mira por el largo plazo
La otra clave al respecto de la figura de un asesor financiero es que este profesional siempre está mirando al largo plazo. «A largo plazo, el mercado bursátil siempre aumenta de valor», afirma Hurtado, «porque las empresas son más valiosas en economías más amplias».
La estrategia de la prudencia y el largoplacismo ha demostrado ser muy acertada en momento delicados de la economía. En su carrera, Hurtado a vivido eventualidades tan profundas como los ataques del 11S, la crisis financiera de 2008, conflictos bélicos y la pandemia. Todos ellos han dejado una huella indeleble en la vida de millones de personas y empresas a nivel global.
Un dato revelador es que de las compañías que integraban el Ibex 35 hace 15 años, solo ocho permanecen hoy en día. Esto no significa que hayan desaparecido, pero sí han sido objeto de adquisiciones o fusiones. En este contexto, enfrentar el cambio constante se vuelve un desafío crucial.
El aprendizaje continuo como valor añadido para el asesor financiero
Debido a todos estos impactos y la introducción de nuevas herramientas en la gestión de carteras, Hurtado destaca otros valores clave para su profesión como la formación (habilidades duras y blandas), la flexibilidad, el dinamismo y la tecnología para capitalizar las nuevas oportunidades del mercado.
En un mundo cada vez más interconectado, donde los eventos en cualquier rincón del planeta tienen repercusiones globales, el control de riesgos se vuelve una prioridad. Es por ello que empresas como Allianz han intensificado su enfoque en el cliente, incrementando su formación e información a través de vídeos e informes, especialmente desde el inicio de la pandemia. Según Hurtado, mantenerse actualizado ya no es una opción, sino una obligación.
Oportunidades de inversión
Respecto a las mejores opciones para los inversores, Hurtado identifica oportunidades de inversión prometedoras en los países emergentes, donde se prevé un crecimiento significativo en los próximos 25 años debido a factores demográficos y a un gap de productividad histórico que, aunque se reducirá, no desaparecerá por completo.
No obstante, advierte sobre la importancia de la selección cuidadosa de las inversiones, destacando la necesidad de conocer a los directivos y principales accionistas de las empresas objetivo. Recomienda estrategias simples, invertir solo en activos conocidos y comprenderlos plenamente, y diversificar tanto como sea posible para mitigar riesgos.
En cuanto a las inversiones ESG (ambientales, sociales y de gobernanza), Hurtado considera que todas las empresas deben adoptar estos criterios como guía, ya que, de lo contrario, enfrentan riesgos financieros adicionales, además de posibles sanciones y pérdida de clientes. «Es algo que preocupa cada vez más a la sociedad, y por tanto a nosotros también», afirma.
