Según las primeras estimaciones de ASCRI, el volumen de inversión en España del capital privado alcanzaría la cifra de 8.513 millones en 2019, lo que sería un nuevo récord para nuestro país.
“Por primera vez el sector del capital privado en España ha alcanzado la media europea en términos de inversión anual sobre PIB”, ha señalado recientemente el presidente de ASCRI (Asociación española de capital, crecimiento e inversión), Miguel Zurita.
Según las primeras estimaciones obtenidas por esta organización a través de la plataforma europea EDC, el volumen de inversión en nuestro país alcanzó el pasado año la cifra de 8.513M€ (nuevo récord) repartida en un total de 680 inversiones.
Inversores extranjeros
Zurita también explicó en rueda de prensa que gran parte de las inversiones corresponde a gestores internacionales que ven en las empresas españolas un gran potencial de crecimiento, “cabe destacar la madurez del segmento de middle market, liderado por gestores locales, y un dinámico ecosistema de Venture Capital que se sitúa entre los más importantes de Europa”.
Según el tipo de inversor, los fondos internacionales siguen demostrando un importante interés por España al ser responsables del 80,7% del volumen total invertido tras participar en 115 inversiones. Los inversores nacionales privados, por su parte, cerraron un total de 475 inversiones, mientras que los inversores nacionales públicos protagonizaron 90.
El middle market, en máximos históricos
Por tamaño de las inversiones, el middle market alcanzó máximos históricos, al acaparar un volumen de 1.990M€ en 69 inversiones, demostrando su relevancia en la dinamización del sector. De acuerdo al número total de inversiones, el 84% de las mismas recibió menos de 5M€ en términos de equity. Además, se cerraron 18 megadeals (operaciones que superan los 100 M€), por una suma de 5.824M€ (68,4% del volumen total).
Según la fase de desarrollo del proyecto, destacó la inversión en buy outs con un volumen de 3.374M€ en 71 operaciones. Respecto al capital expansión (growth), se realizaron 77 deals durante este periodo hasta alcanzar una cifra de 750M.
Venture Capital
La inversión de los fondos de Venture Capital se mantuvo elevada confirmando la tendencia de ejercicios precedentes, con un volumen de 737M€ en un total de 517 operaciones. Los fondos privados internacionales de Venture Capital cerraron 2019 con 79 deals, mientras que 362 inversiones fueron protagonizadas por los fondos nacionales privados y las restantes 76 por fondos públicos.
Para el conjunto del Venture Capital & Private Equity español, los sectores con mayor volumen de inversión captada fueron Otros Servicios (25%), Energía y Recursos Naturales (21%) y Productos de Consumo (12,7%). En términos de número de inversiones, los sectores más relevantes fueron Informática (293 operaciones), Productos de Consumo (68) y Medicina/Salud (60).
Captación de nuevos fondos
El fundraising (fondos levantados para invertir) captado por parte de los inversores nacionales privados alcanzó la cifra de 1.813,4M€, en una muestra adicional del creciente interés de los institucionales por el capital privado español.
Desinversiones del capital privado
El volumen de desinversión estimado en 2019 fue de 2.260,3M€ tras cerrar 258 operaciones. El 46% de dicha cantidad fue desinvertido mediante “Venta a otra Entidad de Capital Privado”, el 14% como “Recompra de Accionistas” y el 12,5% como “Venta en Bolsa”.
